Gabriele Bellelli

Panoramica dei mercati finanziari e occasioni di trading

Maggio 17, 2014
, Blog

Tanto tuonò che piovve…

Erano alcune settimane che ipotizzavamo che i prezzi fossero all’interno di una fase di distribuzione e i fatti hanno confermato i nostri timori.
La congestione triangolare del nostro Ftse Mib è stata rotta al ribasso, come illustrato nel grafico sottostante.

Adesso le speranze rialziste sono affidate alla tenuta dell’area del supporto dinamico, ossia della linea che unisce tra loro i minimi crescenti.

E’ possibile che sull’attuale area di supporto si sviluppi un rimbalzo, ma la mia impressione è che il vento, almeno nel breve periodo, sia cambiato.
Complice la stagionalità avversa, i dati negativi dell’economia italiana (Pil) e l’avvicinarsi delle elezioni europee con lo spettro di un buon risultato dei partiti “Euro scettici”, negli ultimi giorni molti titoli hanno mostrato ribassi, barre ad ampio range, volumi e volatilità in aumento…che poi sono gli ingredienti di un cambio di marcia con implicazioni ribassiste.

Ribasso e volumi in aumento si sono delineati anche sui Btp, a conferma che sul mercato italiano sembrano tornate le nuvole.
L’immagine sottostante ritrae il grafico orario del Btp 4% 1 Febbraio 2037.

Ambigua la situazione sui principali indici azionari mondiali dove ad un ritorno di “forza relativa” (rispetto al nostro mercato) è però corrisposta su tutti gli indici una falsa rottura dei massimi precedenti e dei livelli di resistenza.
Il dato di fatto importante da sottolineare è però una generale perdita di forza da parte del nostro indice Ftse Mib nei confronti degli altri indici mondiali.
Se nel corso degli ultimi mesi il Ftse Mib era stato l’indice migliore come impostazione grafica dei prezzi e come forza relativa, adesso sono iniziate le prese di beneficio sul nostro listino.

Eurostoxx: rompe al rialzo la resistenza costituta dal massimo relativo precedente ma poi indietreggia.
Un paio di giorni al massimo e capiremo se si è trattato di un falso segnale oppure di un normale pull back prima dell’allungo rialzista.

Dax: rompe al rialzo la resistenza costituta dal massimo relativo precedente ma poi indietreggia.
Un paio di giorni al massimo e capiremo se si è trattato di un falso segnale oppure di un normale pull back prima dell’allungo rialzista.

S&P500: rompe al rialzo la resistenza costituta dal massimo relativo precedente ma poi indietreggia.
Un paio di giorni al massimo e capiremo se si è trattato di un falso segnale oppure di un normale pull back prima dell’allungo rialzista.

Schema riassuntivo della tendenza di breve (daily) e di medio (weekly) periodo dei titoli del paniere Ftse Mib.

Titolo	Weekly	Daily
A2a	Down	Down
Atlantia	Up	Up
Autogrill	Down	Down
Azimut	Down	Down
Banco Popolare	Up	Down
Bca Mps	Up	Down
Bper	Down	Down
Bpm	Up	Down
Buzzi Unicem	Down	Down
Campari	Up	Down
Cnh industrial	Down	Down
Enel	Up	Up
Enel green power	Up	Up
Eni	Up	Up
Exor	Up	Down
Fiat	Down	Down
Finmeccanica	Down	Down
Generali	Up	Up
Gtech	Down	Down
Intesa Sanpaolo	Up	Down
Luxottica	Up	Up
Mediaset	Up	Down
Mediobanca	Down	Down
Mediolanum	Up	Down
Moncler	Down	Down
Pirelli	Up	Up
Prysmian	Down	Down
Saipem	Up	Down
Salvatore Ferragamo	Down	Up
Snam	Up	Down
Stm	Up	Up
Telecom Italia	Up	Down
Tenaris	Down	Down
Terna	Up	Up
Tod’s	Down	Up
Ubi banca	Up	Down
Unicredit	Up	Down
Unipolsai	Up	Down
World Duty Free	Up	Down
Yoox	Down	Down

Al momento non è presente nessun titolo in portafoglio.
Il ribasso dell’ultima settimana si è tirato dietro anche lo stop su Erg.
Beffati invece su Astm che prima sale a prendere lo stop loss e poi riprende la strada ribassista.

Tra i singoli titoli non ci sono segnali operativi degni di nota.
In questo contesto generale incerto, in cui occorre verificare sia la tenuta del supporto dinamico del nostro mercato che l’ipotesi di falsa rottura rialzista degli indici europei, ritengo che sia saggio stare fermi a bordo campo.
Oltretutto si tratta di una settimana cruciale a livello politico con le elezioni del parlamento europeo (che inizieranno giovedì 22 anche se da noi si voterà nella sola giornata di domenica) e con il rischio di instabilità causato dal possibile buon risultato dei partiti “Euro scettici”, come vengono definiti dai media.
Il mercato è aperto tutto l’anno, avremo modo e tempo di cogliere tante altre opportunità!
Adesso è saggio temporeggiare a bordo campo.

Ricordo che questa settimana numerose società di Piazza Affari staccheranno il dividendo, per consultare l’elenco delle società che distribuiranno gli utili potete leggere questo mio articolo.
Mi limito a qualche segnalazione non ufficiale…poi “fate vobis”…

Be: titolo tanto illiquido quanto sexy dal punto di vista dell’impostazione grafica.
Rialzo, volumi e forza relativa, ovvero gli ingredienti per fare bene, ci sono tutti.

Enel Green Power: dopo l’allungo rialzista, che ha rotto al rialzo la resistenza della congestione coincidente con i massimi storici, sta correggendo ed effettuando il pull back.
Se riparte verso nord c’è da farci più di un pensiero…Oltretutto ha un’ottima forza relativa.

Del Clima: senza dare dell’occhio resta lì nei pressi dei massimi storici.

Infine ricordo che giovedì e venerdì si svolgerà a Rimini l’ITForum, che è la principale manifestazione italiana (oltretutto gratuita) dedicata al mondo del trading e degli investimenti con decine di seminari e momenti formativi.
Sarà un piacere conoscervi di persona!!!

I miei interventi all’ITForum di Rimini del 22 e 23 Maggio!!!

Giovedì 22 Maggio

“Investire con la logica del buon padre di famiglia”
Sala del Tempio 1 – dalle 9,30 alle 11,30

“I segreti del trading estorti ai protagonisti”
Sala dell’Arco – dalle 11,45 alle 13,15

“A caccia di rendimento!”
Stand Webank – dalle 15,00 alle 15,45

“Un approccio profittevole al trading e ai mercati finanziari”
Sala Traderlink/Trading library – dalle 16,00 alle 17,00

Venerdì 23 Maggio

“Trading systems profittevoli”
Sala del Parco – dalle 11,30 alle 12,30

“Segnali di trading a rischio contenuto”
Stand Traderlink – dalle 15,00 alle 15,30

Buon trading

gab

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