Long straddle su EUR/USD
L’operazione consiste nel comprare una opzione Put e una opzione Call con strike 1,18 sul future del cambio EUR/USD con scadenza Febbraio 2015.
Grafico realizzato con il programma Fiuto di Playoptions
L’esborso richiesto è di circa $ 3100.
Motivazione:
– Zona di congestione stretta attorno a 1,18 da diversi giorni, come illustrato nell’immagine sottostante
– Diversi eventi importanti attesi a breve, che dovrebbero provocare volatilità su questo cambio (Decisione corte tedesca, Riunione BCE, Elezioni Grecia).
Non avendo la sfera di cristallo e quindi nell’impossibilità di conoscere in anticipo gli sviluppi futuri di questo cambio valutario, ho deciso di aprire un long sia al ribasso che al rialzo.
Se gestissi in modo statico l’operazione e quindi non intervenissi più, tornerei in guadagno in caso di una discesa del cambio sotto 1,155 oppure di una sua salita sopra 1,205.
Però non è mia intenzione (oltre che nel mio stile operativo) lasciar scadere la strategia in questo modo, per cui interverrò non appena il cambio si sarà mosso un po’ da questa attuale zona di congestione.
Nel caso in cui il cambio non si muovesse, dovremmo chiudere la posizione e rifarci delle perdite andando a vendere altre opzioni a strike diversi, ma non credo che questo sia lo scenario più probabile.
Penso piuttosto, una volta che il sottostante si sarà mosso a sufficienza, di andare a consolidare la posizione “boxandola”, ossia mettendomi neutro rispetto a movimenti del sottostante, magari incrementando i guadagni vendendo opzioni (con giudizio) dal lato opposto il movimento effettuato.
Adesso non resta che aspettare per vedere se si svilupperà un movimento di almeno una figura, verso l’alto oppure verso il basso; poi opereremo di conseguenza aggiornando la strategia.
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Fabio Pacchioni sarà ospite di un convegno intitolato “Trading con future e opzioni” che si svolgerà sabato 6 Febbraio a Milano. Per informazioni cliccare qui.
Buon trading
Gab
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