Nell’articolo odierno andrò a soddisfare le richieste di chi mi ha richiesto informazioni su dei certificati con scadenza di più ampio respiro (dicembre 2017), con un buona distanza dalla barriera ed un discreto rendimento.
Dal punto di vista operativo, sono giunto a questa selezione seguendo due criteri:
-limitarmi alla sola tipologia dei “top bonus” che presentano una barriera “discreta”, ossia attiva solo a scadenza, e che quindi offrono un minore profilo di rischio rispetto alla tipologia “bonus cap” che invece presenta una barriera “continua”, ossia attiva ogni giorno di vita del certificato.
Ricordo che i certificati della tipologia “top bonus” sono prodotti a “capitale condizionatamente protetto”, ossia a scadenza il capitale è protetto a condizione che non si sia verificato l'”evento barriera”. Altrimenti il rimborso a scadenza sarà proporzionato alla performance negativa del sottostante.
-evitare i sottostanti composti da singole azioni e privilegiare gli indici ed i panieri, dal momento che questa tipologia di sottostante tende ad essere meno volatile e quindi a presentre un profilo di rischio inferiore.
Il certificato forse più interessante che emerge da questa selezione è quello con sottostante il Ftse Mib.
Se alla scadenza (15 dicembre 2017) il nostro indice non si troverà ad un valore inferiore rispetto alla barriera (11.934,84 punti), che equivale ad un ribasso di circa il 26-27 % rispetto alle quotazioni attuali, il certificato (DE000HV4A934) rimborserà 113 che, considerando il prezzo attuale di 103,37, offrirebbe un potenziale rendimento lordo annuo del 8,40%.
Nel caso invece in cui alla scadenza il prezzo del sottostante sia sotto al valore della barriera, il rimborso del certificato sarà conteggiato con la seguente formula =100 * (Prezzo Finale/Prezzo iniziale).
Una soluzione simile, ma con un potenziale rendimento inferiore, è costituita dal certificato (DE000HV4A9Z9) con sottostante l’indice Eurostoxx.
Aumentando il grado di rischio, dal momento che il sottostante si presenta più volatile e nervoso, emerge il certificato con sottostante Eurostoxx Banks (DE000HV4A918) che a fronte di una distanza del 33% dalla barriera offre un potenziale rendimento lordo annuo del 8,23%.
Dal punto di vista operativo, il mio consiglio è quello di seguire le evoluzioni dei sottostanti e di sfruttare i momenti di correzione e debolezza del sottostante per entrare in acquisto.
INVESTIRE CON GLI ETF E GLI ETC
Impara a costruire un portafoglio profittevole ed a basso rischio
© Riproduzione parziale o totale concessa con espressa citazione della fonte
I miei prossimi eventi gratuiti
–Lunedì 7 novembre – Video conferenza: Panoramica dei mercati e migliori occasioni del momento
– Martedì 22 novembre: Martedì 22 novembre – Viaggio alla ricerca di cedole e rendimento
– Martedì 6 dicembre: Andiamo alla ricerca di cedole, rendimento e recupero minusvalenze
Buon trading
Gabriele