Blog
Registrati

S5 Register

You need to enable user registration from User Manager/Options in the backend of Joomla before this module will activate.

 

Negli ultimi giorni sui principali mezzi di comunicazione è apparsa la pubblicità della nuova obbligazione emessa da Banca Imi e, di conseguenza, molti miei lettori mi hanno scritto chiedendomi informazione su questo nuovo bond a tasso fisso in dollari Usa.

 

La domanda che è sempre la stessa "si tratta di una buona obbligazione? Mi conviene acquistarla?"

 

Entrando nel dettaglio, in questo articolo mi riferisco all'obbligazione "Banca IMI S.p.A. Collezione Tasso Fisso Dollaro USA Opera XI"  con codice isin XS2013682781 che si caratterizza principalmente per scadere nel 2022, per essere senior (non subordinata), per essere in dollari americani e per pagare una cedola a tasso fisso del 2,60% lordo annuo.

 

Per approfondire, per fare domande o chiedere informazioni in merito agli argomenti che verranno trattati in questo articolo,
iscriviti al mio gruppo chiuso su Facebook "Gabriele Bellelli - Trading & investing"
a questo link https://www.facebook.com/groups/163089017826794/

 

Per valutare l'obbligazione e rispondere alla domanda precedente, occorre necessariamente compiere 3 semplicissimi passaggi.

  

Il primo passaggio consiste nell'analizzare le caratteristiche dell'obbligazione, tra cui emittente, valuta, data di scadenza, struttura cedolare,  rendimento, presenza di clausole (come ad esempio "floor", "cap", "tarn", opzione "call"...) e l'eventuale grado di subordinazione.

 

Il secondo passaggio consiste nel verificare che queste caratteristiche siano compatibili con la tua pianificazione finanziaria, in particolare devi sincerarti che le caratteristiche dell'obbligazione siano in sintonia con il tuo obiettivo finanziario, la tua ottica temporale e il tuo grado di rischio.

In quest'ottica, se l'obbligazione è compatibile e quindi efficiente per soddisfare le tue necessità finanziarie, è possibile procedere con il terzo passaggio; altrimenti è saggio scartarla.

 

Il terzo passaggio consiste nell'effettuare un confronto con le obbligazioni gemelle, ossia con le obbligazioni già quotate ed emesse dello stesso emittente, con la stessa scadenza e con lo stesso grado di rischio (ad esempio, entrambe “senior”).

Dal momento che si tratta di obbligazioni “gemelle”, dovrebbero offrire lo stesso rendimento.

 

 

In pochi minuti e in modo molto semplice puoi analizzare e confrontare le obbligazioni già quotate dello stesso emittente e....ça va sans dire, anche in questa occasione, puoi individuare un’obbligazione gemella che, a parità di condizioni e di rischio, ti permette di ottenere un rendimento più elevato rispetto a quello offerto da questa nuova obbligazione!

 

L'obbligazione in fase di emissione e ampiamente pubblicizzata dalla stampa a pagamento, acquistata a 100, offre un rendimento lordo annuo del 2,60% e non presenta nessun vantaggio fiscale.

 

Al contrario invece l'obbligazione gemella "Banca IMI Collezione Tasso Misto Dollaro USA serie II" con codice isin IT0005114365, che si caratterizza per essere senior (non subordinata), a tasso misto, in dollari americani e con scadenza nel 2022, quotando in area 97,69, offre un rendimento lordo annuo del 3,74%.

 

Si hai capito bene! A parità di rischio, l'obbligazione in emissione offre un rendimento del 2,60% mentre quella già quotata rende il 3,74%!

A questo punto, hai già capito che la nuova emissione fa molto bene alle casse di banca Imi ma non sarebbe una scelta intelligente per il tuo portafoglio!

 

E non è tutto! Devi infatti sapere che quotando sotto 100, questa seconda obbligazione ti offre anche la possibilità di realizzare una plusvalenza di (100-97,69) = 2,31 che costituisce "reddito diverso",che potresti utilizzare per recuperare eventuali minusvalenze pregresse.

 

Riassumendo l'obbligazione gemella già quotata si rivela maggiormente profittevole ed efficiente fiscalmente rispetto all'obbligazione in emissione!

 

Considera inoltre che non stiamo mica parlando di una differenza di poco conto: se consideri che la nuova obbligazione offre un rendimento del 2,60% mentre quella già quotata del 3,74%, significa che stiamo parlando di una differenza di rendimento del 1,14%.
Si tratta di una differenza veramente notevole!
 

Morale dalla favola, ricorda che le banche sono società a scopo di lucro e, come tali, non fanno beneficienza e non gliene frega niente che tu guadagni acquistando i loro prodotti!

Ogni volta che la tua banca ti propone un'obbligazione in emissione, butta sempre l'occhio sulle obbligazioni "gemelle",  quasi sempre troverai un'alternativa migliore!

Ricordati di questo "trucco" perchè ti farà risparmiare migliaia di euro nel corso della tua vita!

Solo in questo caso, hai potuto ottenere un rendimento superiore del 1,14%, che è quantificabile in un maggiore guadagno di 570 euro lordo annuo (a scadenza il maggiore guadagno sarebbe di 1.710 euro) su un investimento di 50 mila euro.

Considera che il mio corso "investire con le obbligazioni" costa 300 euro (iva compresa): solo adottando questo trucco ti saresti già ripagato il costo del corso!

Immagina i risultati che otterrai, adottando anche tutte le altre strategie che ti insegnerò durante il mio corso, come ad esempio ad individuare e monitorare in tempo reale le obbligazioni che offrono il rendimento migliore del momento! 

 

Se desideri imparare a conoscere e selezionare le obbligazioni ed a calcolarne  correttamente il rendimento per costruire e per gestire un portafoglio, profittevole ed a rischio contenutoinvestendo in modo consapevole, autonomo e indipendente dai consigli della tua banca o del tuo promotore finanziario, che sono sempre in conflitto con i tuoi interessi, ti consiglio di partecipare al mio corso "INVESTIRE CON LE OBBLIGAZIONI" che è appena iniziato ma a cui puoi ancora iscriverti!

Iscriviti subito, inviando una email a Questo indirizzo email è protetto dagli spambots. È necessario abilitare JavaScript per vederlo.

 

© Riproduzione parziale o totale concessa con espressa citazione della fonte

Nel rispetto delle vigenti normative si specifica che in questo articolo il materiale è stato prodotto da Gabriele Bellelli, investitore privato e formatore (in seguito “autore”) il giorno 28 giugno 2019 alle ore 15 e diffusa al pubblico per la prima volta il 28 giugno 2019 alle ore 16. 
L’autore del presente articolo non si trova in un rapporto o circostanza da cui possa ragionevolmente attendersi la compromissione della correttezza della presente comunicazione o la presenza di eventuali conflitti di interesse, a titolo esemplificativo e non esaustivo, non percepisce una remunerazione per il servizio di analisi sui prodotti finanziari oggetto del seminario da parte dell’emittente di tali prodotti, e detiene alcuni dei prodotti finanziari citati. 
In particolare, l’autore non detiene una posizione corta o lunga netta superiore alla soglia dello 0,50% del capitale azionario totale emesso dagli emittenti al quale la raccomandazione si riferisce, e non detiene neanche indirettamente una posizione netta superiore alla soglia dello 0,50% del capitale azionario totale emesso dagli emittenti al quale la raccomandazione si riferisce anche indirettamente, non è un market maker o un fornitore di liquidità per gli strumenti finanziari dell’emittente, non ha svolto nei 12 mesi precedenti la funzione di capofila o capofila associato di un’offerta pubblica di strumenti finanziari dell’emittente, non è parte di un accordo con l’emittente sulla prestazione di servizi di impresa di investimento e non è parte di un accordo con l’emittente relativo alla produzione della raccomandazione.
I contenuti della presente comunicazione sono elaborati sulla base delle seguenti fonti di informazione: bancaimi.prodottiequotazioni.com e Eurotlx.com, che l’autore ritiene attendibile per quanto a sua conoscenza, senza tuttavia poterne garantire l’assoluta affidabilità.
Le valutazioni in merito agli strumenti finanziari sono state elaborate in base a modelli proprietari creati dall’autore. Le informazioni in merito ai modelli proprietari utilizzati sono consultabili sul sito Bellelli.biz (sito attualmente in ristrutturazione)
A seguito di una personale valutazione dell’autore il grado di rischio comportato degli strumenti finanziari oggetto di valutazione nel presente seminario è elevato. 
Ad ogni buon conto, si ricorda che per loro stessa natura le affermazioni prospettiche comportano rischi e incertezze, in quanto relative a eventi e circostanze futuri, di conseguenza i risultati effettivi, le performance, i rendimenti e/o i risultati economici complessivi possono discostarsi significativamente da quelli descritti o suggeriti nelle affermazioni prospettiche contenute nel presente seminario. 
In generale, si ricorda che l’investimento in strumenti finanziari comporta il rischio di subire delle perdite del capitale investito, che nella peggiore delle ipotesi può arrivare fino alla perdita totale dello stesso. 
In considerazione di ciò, ogni eventuale decisione di investimento negli strumenti finanziari oggetto del presente seminario e il relativo rischio rimangono a carico del destinatario della stessa, che dovrà analizzare e approfondire, eventualmente facendosi affiancare da un professionista di fiducia, le caratteristiche di ogni strumento finanziario per verificarne la compatibilità con la propria pianificazione finanziaria personale e il proprio grado di rischio.
I contenuti sono stati prodotti sulla base dei dati, delle informazioni e delle quotazioni rilevale il giorno 28 giugno 2019 alle ore 15.
Non è previsto un aggiornamento dei contenuti di questo articolo.
L’elenco delle raccomandazioni diffuse nei precedenti 12 mesi sarà a breve reperibile sul sito Bellelli.biz (sito attualmente in ristrutturazione)

Si rileva anche che l’autore del seguente materiale e seminario non è iscritto all’Ordine dei Giornalisti e che pertanto potrebbe detenere alcuni dei valori mobiliari oggetto del seguente articolo.
Inoltre le informazioni contenute all’interno di questo articolo non costituiscono un servizio di consulenza finanziaria o un consiglio operativo, né costituiscono sollecitazione al pubblico risparmio, o a qualsivoglia forma di investimento.
I risultati presentati non costituiscono alcuna garanzia relativamente ad ipotetiche performance future. 
Il materiale illustrato ha scopo puramente didattico, e l’autore, nonostante abbia messo la massima cura nell’elaborazione dei dati e dei testi, declina ogni responsabilità su eventuali inesattezze dei dati riportati e chiunque investa i propri risparmi prendendo spunto dalle indicazioni riportate, lo fa a proprio rischio e pericolo.

 

Bonus Certificate 300x250

newsletter 

GabrieleBellelliTrader, educatore finanziario indipendente e scrittore

Opero su obbligazioni, azioni, ETF, certificati e derivati prevalentemente con ottica di breve e medio-lungo periodo; il mio approccio ai mercati finanziari è da "buon padre di famiglia", che punta al rendimento ma con un'attenta gestione del rischio di portafoglio.

Vuoi saperne di più? Clicca qui! Sono disponibile per interviste, conferenze e collaborazioni, contattami!

 

Questo sito non rappresenta una testata giornalistica in quanto non viene aggiornato con cadenza periodica né è da considerarsi un mezzo di informazione o un prodotto editoriale ai sensi della legge n.62/2001. Ai sensi e agli effetti dell’art. 187 ter della legge Draghi si precisa ad ogni effetto di legge che l’autore del presente articolo non è iscritto all’Ordine dei Giornalisti e che pertanto detiene, o potrebbe detenere, i valori mobiliari oggetto delle sue analisi. Inoltre questo sito, ed i suoi contenuti, non costituiscono un servizio di consulenza finanziaria o un consiglio operativo, né costituiscono sollecitazione al pubblico risparmio, o a qualsivoglia forma di investimento. I risultati presentati non costituiscono alcuna garanzia relativamente ad ipotetiche performance future. Il sito ed i suoi contenuti hanno scopo puramente didattico, e chi scrive, nonostante abbia messo la massima cura nell’elaborazione dei dati e dei testi, declina ogni responsabilità su eventuali inesattezze dei dati riportati e chiunque investa i propri risparmi prendendo spunto dalle indicazioni riportate, lo fa a proprio rischio e pericolo. Si sottolinea inoltre che l’attività speculativa di trading e di investimento comporta notevoli rischi economici e pertanto il lettore è l’unico ed esclusivo responsabile di ogni sua decisione operativa.
Infine si sottolinea come i diritti di riproduzione, parziale o totale, dei contenuti del sito siano concessi solo dietro permesso scritto dell’autore e con espressa citazione della fonte.

Questo sito utilizza cookie, anche di terze parti, per migliorare la tua esperienza e offrire servizi in linea con le tue preferenze. Chiudendo questo banner, scorrendo questa pagina o cliccando qualunque suo elemento acconsenti all’uso dei cookie.